股票v.s.外匯 為何我選擇炒匯而不是炒股,外匯交易的五大優勢

外匯交易的五大優勢

對於剛踏入投資理財領域的新手而言,在對各種投資項目的內容皆一無所知的情況下,通常會選擇市面上比較熱門的投資項目,或是自己比較有聽過的投資項目,例如股票、基金、房地產等。而前兩項因為門檻較低,市面上資訊也多,就易成為人們的投資標的。其中又以股票更為熱門。

但是,若你有讀過《富爸爸投資指南》以及《富爸爸第2次致富機會》這兩本書,不妨停下來仔細思考,是否存在更好的選擇。

目前市面上常見的股票投資方法,大多以長期持有的概念進行,例如定期定額、ETF、價值投資等。然而這樣的作法可能會產生以下問題:

  • 若投資人本金不多,即使每年的報酬率能打敗大盤,資金的增長仍不顯著。
  • 花費許多時間在研究財報和公司性質,消息卻仍遠遠落後「內部投資人」,例如大戶和公司內部人士。
  • 遇到熊市,股價大幅下跌時,只能(1)認賠出場(2)不理會,期待股市漲回來(3)逢低加碼買進。

選項(1)造成賠錢;選項(2)非常消極,彷彿宣告「我已束手無策」。而投資的目的就是要充分掌握自己的財務,讓錢替我們工作。這樣的情況顯然不符合投資的最初目的。

選項(3)的問題在於,如果手上沒有足夠現金,根本無法加碼。在經濟衰退的時刻,許多人可能面臨失業或無薪假等收入減少的困境。這時反而更可能須賣出股票換現金,供生活所需,完全不可能加碼。

即使資金充裕,卻可能因不知道底有多深,一邊觀望一邊猶豫該不該進場,進場後又可能後悔或擔心害怕,被猶豫、恐懼與貪婪等各種情緒干擾。

綜合以上特點,即便是ETF、定期定額這樣看視「安全穩定」的投資,在遇到市場劇烈變化時,也會產生無法控制自己金錢的無力感。彷彿只能任由市場宰割。


筆者在初接觸投資理財時,也是先從股票開始。一段時間後,因為上述考量,便轉往投資外匯市場。

外匯保證金交易
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外匯市場和股票市場相比的優勢有:

1. 交易量龐大

如果說買股票是投資一間/多間公司,那麼買賣外匯就是投資一個/多個國家。國家層級的市場規模和資金量與公司層級相比,可以說是天壤之別。

外匯市場僅一天的交易量,就等於台灣股市七年的交易量總和。因為交易量大,所以不易被大戶操弄。除了國家元首級的人物外(總統、央行總裁等),可以說幾乎沒有「內部人士」。

外匯保證金交易是和全世界有在買賣不同國家貨幣的個體單位進行交易。一般人或公司可能不會每天買賣股票,但只要是全球貿易有在進行的一天,就會有個人/公司行號/政府機關等,在進行不同貨幣的兌換。

而因為擁有如此龐大的交易量,找到交易對象(買方或賣方)幾乎只需要不到一秒的時間。也就是說不必像股票一樣,需要經過「掛單」、「交割」等步驟,才能完成一筆交易。有時候賣出的價格也和自己期望的有落差,或是找不到買家接手。

2. 24小時交易

如果你是上班族,台股的開盤時間可能不是很友善,早上九點到下午兩點剛好是上班族最忙碌的時刻。外匯保證金是和全球貨幣市場進行交易,因此只要是全世界任何主要城市的銀行的營業時間,皆可交易。

也就是說,從星期一台北時間早上七點(澳洲時間早上九點)到星期六凌晨五點(美國西岸時間下午三點),皆可進行交易,投資人不必因為開盤時間調整作息和習慣。只需在這連續將近五天半不間斷的時間當中,找到自己有空的零碎時間交易即可。

3. 雙向交易(可以選擇做多或做空)

牛市與熊市

做多的意思是,若投資人預期某商品未來會上漲,就在此刻先買進持有,等到未來增值後就賣出,賺取中間價差。

做空則是相反。若投資人預期某商品未來會下跌,就和券商先「借」該商品來賣出,獲得該項商品在今天的價格。等到未來商品價格下跌時,就從市場上將該商品以低價「買入」,再將商品「還」給券商。而這中間的價差就是投資人所賺取的部分。

註:我們並不是真的買到了那個商品,只是買到了一紙合約而已。故在此用引號表示

大多數人比較熟悉「做多」的概念,也覺得這比較好理解,因為比較符合一般日常生活中買賣和做生意的邏輯。而「做空」就比較違反常識,但仔細思考後其實也不難理解,只是需要時間熟悉。

4. 槓桿的使用

如果想更深入了解槓桿的意義,強烈推薦閱讀《富爸爸財富執行力》

槓桿的意思用一句話解釋就是「以小搏大」,像物理學中的蹺蹺板的概念,只是這邊運用在投資理財上。

購買股票不會使用到任何槓桿,若某張股票價值美金1000元,就是確確實實地拿出一千元,買到一張股票。

外匯保證金的一大優點即是可以使用槓桿,倍率從20到500倍不等,依據券商和商品而有所不同,投資人也可以自行決定倍率。意思是,若使用1:20的投資倍率,拿出的1元會放大20倍,因此投資的賺賠也會放大20倍。

這時候就需要設定好投資部位大小和停損點,千萬不可因看到巨額獲利的可能性而貿然投入,進場前需思考如何出場。關於詳細操作的部分在本篇文章先不詳述。

5. 手續費極低

券商不會向投資人收取任何佣金。如果是買進較高利息的貨幣持有,會按照持有部位大小和時間場短獲得利息,稱為「持倉費」。但若是賣出較高利息的貨幣,想日後買回賺價差,持倉費就會是負的。不過持倉費對於投資人收益影響非常微小,幾乎可以忽略。


結語

從事任何投資都會有風險,然而誠如羅伯特清崎所述,風險來自於無知,工具本身並不危險。這世界上沒有「穩賺不賠」的投資,投資人需對自己的每一個決策負責。為提高投資報酬率,只有努力增加自己的財務智商,才能正確地將風險降至最低,進而獲得最大可能性收益。

有任何想法都歡迎在留言區提出,一起交流:)


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